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楊德龍:下半年的行情已經正式拉開序幕
時間:2019-07-03 13:36 來源:楊德龍宏觀策略研究 作者:未知 點擊: 次
 
  現在,下半年的行情已經正式拉開序幕:下半年實現了開門紅,并且是開門大紅。A股市場在第一個交易日出現了大幅上漲,這也預示著下半年的行情不會太差。我在今年1月2號提出2019年十大預言,指出在各種利空因素邊際改善的情況之下,A股市場會結束之前連續的下跌,進入到大幅上漲的階段,上證指數將重新回到3000點之上。
 
  在年初我提出這個觀點的時候,很多人都表示質疑,因為當時大盤還不到2500點,而1月4號大盤又創了2440點新低。但是隨著一些政策的落地,A股市場在春節之后出現了加速上漲的態勢。A股市場快速上升,提前實現了我的十大預言,上證指數不僅回到了3000點之上,而且最高沖到3280多點。據統計,上半年兩市市值增加了10.13萬億,可以說上半年大多數投資者都獲得了恢復性的上漲。特別值得關注的,也是我一直推薦大家關注的三個方向,消費、券商和科技龍頭股,在今年上半年大放異彩。其中,最突出的當然是消費。
 
 
  以茅臺為代表的消費龍頭股股價不斷的創出歷史新高,成為增加A股市場市值的主力。配置品牌消費品的投資者也獲得了巨大的回報。此外,和人們日常生活密切相關的一般消費品,比如豬肉,由于受到豬瘟的影響,出現了嚴重的供不應求。豬肉的價格在上半年大幅上漲,帶動了相關股票的大幅攀升,豬肉股也成為一個重要的亮點。券商板塊則是受益于行情的反轉,出現了大幅上漲的走勢,很多券商在一季度短短一個季度內翻了一倍。而科技龍頭股在今年上半年也可圈可點,比如說像5G芯片等等一些龍頭股出現了大幅反彈的走勢??梢運到衲晟習肽晡頤遣喚鱟プ×聳諧〈蟮納險塹那魘?,而且更重要的是抓住了一些優質的板塊,獲得了較好的回報。
 
  經濟面的企穩回升,是A股市場上漲的一個重要的推動力。
 
  對于主板的很多公司來說,一季度業績也出現了同比的大幅上升。在四五月份,由于經濟政策刺激效果開始出現了一定的邊際減退,經濟面再次出現了下行壓力,但是我認為,這一系列的利好政策到下半年還會繼續實施落地,它們的效果也會逐步的發酵。下半年經濟面應該是企穩回升的,這為下半年市場的回升帶來了良好的基礎。
 
  下半年一開年消費板塊繼續大幅表現,成為帶動指數上揚的核心品種。一些細分行業的龍頭公司股價創出歷史新高,這也是我給大家一直推薦的白龍馬股,即白馬股家行業龍頭。無論是大行業的龍頭,還是細分行業龍頭,都有望創出新高。
 
  據統計,年內上市的次新股,兩市共有39只個股在周一盤中刷新歷史新高,其中有24支來自食品飲料和醫藥生物,這兩大消費行業占比超過六成。而食品飲料行業已經有14只個股股價創出歷史新高,其中,茅臺被我稱為白龍馬股的總龍頭。茅臺的價格在突破一千元之后,雖然進行了大比例的分紅,進行了除權,但是周一全天都在一千元以上運行,收盤報1031.86元,漲幅高達4.86%,公司市值接近1.3萬億元,市值排名在A股第四位。
 
  可以說消費已經成為A股市場上漲最重要的推動力。我一直給大家推薦消費板塊,因為我認為消費是最有增長潛力,增速最穩定的行業。中國最大的優勢就是擁有世界上最大的消費市場,持有消費類龍頭股可以抵御市場波動,獲得長期的增值。我曾經寫過文章,標題是“消費白馬股是值得長期持有,作為養老的品種”,也就是說,消費龍頭股的持有者是不用關心市場波動的,可以拿著進行養老。我對消費股是最堅定看好的,現在也是如此。我認為,可以繼續持有這些消費龍頭股。
 
  目前各個行業分化都比較明顯,行業龍頭股具備更大的優勢,占有較大的市場占有率,同時具備定價權。例如,白酒行業不斷的往高端化的發展。一些小酒廠生存都很困難,而以茅老五為代表的這些白酒龍頭卻是盈利大幅增長。
 
  在本輪上漲過程中,券商股也屢屢表現,但是沒有第一輪一季度大盤上攻時表現得那么突出。這一方面是由于券商股在之前已經出現了大幅上漲,雖然出現了回調,但是已經反映了一部分市場預期;另一方面,是現在市場還不到主升浪的時候,還處于上漲的初級階段,所以券商股還沒有出現連續上攻。但是券商作為行情的風向標,是可以長期關注的,因此繼續看好。
 
  而我看好的第三個品種就是科技龍頭股,科技龍頭股在下半年也會有所表現。一則因為科創板的開板越來越近了,第一支科創版打新已經結束,這可能會激發整個市場對于科技股的投資熱情??萍脊梢環矯媸淺魷至順吹?,在之前調整的時候跌幅較大;另一方面中報業績可能會有一部分科技龍頭股超預期帶動了市場的上升,比如說像5G、人工智能、芯片等板塊,都可能有比較好的反彈機會。
 
  最后建議大家關注黃金股的機會?;平鷚彩俏頤僑ツ?0月份抄底的時候配置的四大板塊之一。在全球經濟增速出現下行壓力的背景之下,美聯儲降息的預期越來越強,歐洲央行也明確表示不排除采取降息的手段,全球央行進入降息周期,無疑對于全球資本市場的反彈是有利的,這對于黃金的價格也會形成直接的提升,而黃金股也可能會迎來反彈的機會。近期國際金價已經漲到1400美元每盎司,創了近五年來的新高,顯然黃金的趨勢依然是向上的,因此建議大家關注黃金股的機會。


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